Senior Loan
Erstrangige Finanzierung bzw. klassische Bankfinanzierung als Basis der Kapitalstruktur.
Zur Leistung
Mezzanine Kapital · Immobilienfinanzierung
Mezzanine Kapital für Immobilienprojekte
Mezzanine Kapital Immobilien wird häufig relevant, wenn ein grundsätzlich tragfähiges Projekt zusätzliche Eigenkapitalnähe benötigt. Projektentwickler und Bauträger stehen oft vor der Situation, dass eine klassische Bankfinanzierung zwar einen großen Teil der Struktur abdeckt, für Ankauf, Grundstück, Nebenkosten, Bauphase oder Liquiditätsreserve jedoch weiteres Kapital benötigt wird.
DACH-RaumDeutschland · Österreich · Schweiz
750.000 € – 180 Mio. €Volumen pro Projekt
ProjektbezogenBausteine werden kombiniert
Diskretlangjähriges Kapitalgeber-Netzwerk
Auf dieser Seite
Weiterführend: Alternate Immobilien GmbH – Immobilienkompetenz der Muttergesellschaft.
Einordnung
Mezzanine Kapital im Kontext der Kapitalstruktur
Alternate Capital prüft Mezzanine-Strukturen für professionelle Immobilienprojekte im DACH-Raum. Im Vordergrund steht die wirtschaftliche Tragfähigkeit des Projekts, nicht die bloße Suche nach einem möglichst hohen Fremdkapitalanteil. Entscheidend sind Projektstandort, Sicherheiten, Eigenkapital, Exit, Vertriebsstand, Bauphase und die realistische Rückführung.
Diese Seite holt Interessenten ab, die konkret nach Mezzanine Kapital, Nachrangdarlehen, Eigenkapitalersatz oder ergänzendem Kapital für ein Immobilienprojekt suchen.
Definition
Was Mezzanine Kapital bedeutet
Mezzanine Kapital ist ein ergänzender Finanzierungsbaustein zwischen klassischem Eigenkapital und erstrangiger Finanzierung. Es kann wirtschaftlich eigenkapitalnah wirken, bleibt aber je nach Struktur rechtlich und risikoseitig ein gesondert zu prüfender Kapitalbaustein.
In der Praxis sollte Mezzanine Kapital Immobilien immer im Zusammenhang mit der gesamten Kapitalstruktur betrachtet werden. Ein einzelner Begriff entscheidet nicht über die Finanzierbarkeit. Entscheidend ist, ob Projekt, Sicherheiten, Eigenkapital, Laufzeit, Risikoprofil und Rückführung zusammenpassen.
Genau hier liegt der Nutzen einer strukturierten Prüfung: Die Anfrage wird nicht nur als Finanzierungswunsch formuliert, sondern als nachvollziehbarer Finanzierungsfall. Das erhöht die Wahrscheinlichkeit, dass Banken und alternative Kapitalgeber die Unterlagen effizient prüfen können.
Typische Ausgangslagen
Wann Mezzanine Kapital relevant wird
Mezzanine Kapital Immobilien kann insbesondere dann relevant werden, wenn ein Immobilienprojekt eine klare wirtschaftliche Grundlage hat, aber die klassische Standardfinanzierung nicht ausreicht oder nicht zur zeitlichen Situation passt.
- Eigenkapitallücke
- Grundstücksankauf
- Baukostenanteile
- MaBV-Zwischenphasen
- Refinanzierung oder Kapitalfreisetzung
Zielgruppe
Für wen Mezzanine Kapital geschrieben ist
Die Inhalte richten sich an Geschäftsführer, Gesellschafter, Investoren, Projektentwickler, Bauträger, Bestandshalter, Aufteiler und kaufmännische Entscheider, die größere Immobilienprojekte finanzieren oder refinanzieren möchten. Angesprochen werden vor allem professionelle Marktteilnehmer, die bereits Projektunterlagen, Objektinformationen, Sicherheiten oder eine konkrete Transaktionsstruktur vorliegen haben.
Privatkundenanfragen, Kleinstvolumina oder sehr frühe Projektideen ohne belastbare Zahlen stehen bewusst nicht im Mittelpunkt. Solche Anfragen werden über Sprache, Formularlogik und ein Mindestvolumen klar vorqualifiziert, damit die Bearbeitung auf tragfähige Projekte fokussiert bleibt.
Ablauf
So strukturiert Alternate Capital die Prüfung
Alternate Capital prüft Mezzanine Kapital als Teil einer übergeordneten Immobilienfinanzierung. Zunächst werden die Eckdaten des Projekts aufgenommen: Standort, Assetklasse, Projektphase, Finanzierungsbedarf, Eigenkapital, Sicherheiten, bestehende Finanzierungen, Zeitplan und Rückführung. Anschließend wird eingeordnet, ob der angefragte Finanzierungsbaustein zur Situation passt oder ob eine andere Struktur sinnvoller wäre.
In vielen Fällen ist nicht nur eine einzelne Finanzierungslösung relevant. Ein Projekt kann zum Beispiel eine erstrangige Finanzierung, ergänzendes Mezzanine Kapital, eine Bridge-Komponente oder ein Debt-Advisory-Mandat benötigen. Alternate Capital denkt deshalb nicht eindimensional, sondern kombiniert Finanzierungsbausteine projektbezogen.
SCHRITT 01
Eckdaten aufnehmen
Standort, Assetklasse, Projektphase, Kapitalbedarf, Eigenkapital, Sicherheiten und Rückführung.
SCHRITT 02
Struktur einordnen
Passt Mezzanine Kapital zur Situation – oder ist eine andere bzw. kombinierte Struktur sinnvoller?
SCHRITT 03
Unterlagen aufbereiten
Die Anfrage wird für Kapitalgeber marktgerecht und effizient prüfbar vorbereitet.
SCHRITT 04
Kapitalgeber ansprechen
Gezielte, diskrete Ansprache passender Kapitalgeber aus einem langjährig aufgebauten Netzwerk.
Kostenfreie Ersteinschätzung. Eine erste, unverbindliche Prüfung der Eckdaten ist ohne vollständige Bankunterlagen möglich. Je vollständiger die Angaben, desto schneller die Einordnung.
WohnenGewerbeMixed-UseHotelPflegeGrundstückPortfolio
Voraussetzungen & Unterlagen
Was eine gute Anfrage enthält
Für eine erste Einschätzung sind nicht zwingend sofort vollständige Bankunterlagen erforderlich. Je besser die Eckdaten jedoch vorbereitet sind, desto schneller lässt sich beurteilen, ob eine weitere Prüfung sinnvoll ist.
- Projektbeschreibung mit Standort, Assetklasse und Projektphase
- Kapitalbedarf, gewünschte Finanzierungsart und bisherige Finanzierung
- Objektunterlagen, Kaufvertrag oder Projektkalkulation, soweit vorhanden
- Eigenkapital, Sicherheiten und bestehende Darlehen
- Zeitplan, Kostenstand, Verkauf, Vermietung, Cashflow oder Exit-Logik
- Kurze Beschreibung der größten Chancen und Risiken
Praxisbeispiel · anonymisiert
Bauvorhaben in Berlin
Die zur Verfügung gestellten Finanzierungsmittel wurden zusammen mit den MaBV-Raten für die Kaufpreiszahlung inklusive Nebenkosten, den Erwerb des Grundstücks und die Finanzierung des Hochbaus verwendet. Es handelte sich um eine Anlage mit acht Mehrfamilienhäusern und rund 5.700 qm Wohnfläche, aufgeteilt in 58 Eigentumswohnungen, 67 Tiefgaragen-Stellplätze, 7 Außenstellplätze und 50 Bootsplätze.
Das Finanzierungsvolumen von rund 15,7 Mio. Euro wurde als Mezzanine Kapital strukturiert und vermittelt. Das Beispiel ist anonymisiert und stellt keine Zusage für vergleichbare Projekte dar – jede Finanzierung hängt vom Einzelfall ab.
Finanzierungsbausteine kombinieren
Passende Strukturen für Ihr Projekt
Selten ist nur eine Finanzierungslösung relevant. Diese Bausteine werden häufig mit Mezzanine Kapital kombiniert.
Bridge Loan
Zwischenfinanzierung für Ankauf unter Zeitdruck, Überbrückung, Refinanzierung oder Exit.
Zur LeistungBauträgerfinanzierung
Grundstück, Baukosten, Hochbau, MaBV-Raten und Vertrieb in einer belastbaren Finanzierungslogik.
Zur LeistungSeriöse Einordnung
Was nicht versprochen wird
Nicht geeignet ist Mezzanine Kapital für Projekte ohne nachvollziehbare Rückführung, ohne belastbares Eigenengagement oder ohne plausible Wirtschaftlichkeit.
Es wird ausdrücklich nicht der Eindruck erweckt, dass jedes Projekt finanzierbar ist. Eine professionelle Immobilienfinanzierung hängt immer vom Einzelfall ab. Deshalb werden Konditionen, Zusagen und Kapitalgeberrückmeldungen erst nach Prüfung der Unterlagen und möglicher Marktansprache eingeordnet.
Häufige Fragen
Mezzanine Kapital – kurz erklärt
Mezzanine Kapital Immobilien eignet sich vor allem für professionelle Immobilienakteure, deren Projekt, Bestand oder Ankauf eine strukturierte Finanzierung benötigt. Entscheidend sind Volumen, Sicherheiten, Eigenkapital, Projektphase und Rückführung.
Relevant können Ankauf, Baurecht, Bauphase, Fertigstellung, Exit, Refinanzierung oder Bestandsoptimierung sein. Welche Phase finanzierbar ist, hängt von den konkreten Eckdaten ab.
Hilfreich sind Standort, Assetklasse, Kapitalbedarf, Projektphase, Eigenkapital, Sicherheiten, bestehende Finanzierung, Zeitplan und eine kurze Beschreibung der Rückführung.
Nein. Konditionen und Struktur hängen vom konkreten Projekt und dem Kapitalgeberprofil ab. Daher werden keine festen Zinssätze oder Finanzierungszusagen gemacht.
Nach Eingang der Anfrage werden die Eckdaten geprüft. Bei grundsätzlich passender Ausgangslage können weitere Unterlagen angefordert und die Strukturierung der Finanzierung vorbereitet werden.
Ansprechpartner & Experte
Jürgen Kronawitter
Jürgen Kronawitter ist Experte für strukturierte Immobilienfinanzierungen und unterstützt Immobilieninvestoren, Projektentwickler und Bestandshalter bei komplexen Finanzierungslösungen – mit Schwerpunkt auf Senior Loan, Whole Loan, Mezzanine Kapital und Bridge Loan sowie individuellen Konzepten für Ankauf, Bestand, Projektentwicklung und Refinanzierung.
Finanzierung prüfen lassen
Sie möchten prüfen lassen, ob Mezzanine Kapital Immobilien für Ihr Immobilienprojekt geeignet ist? Übermitteln Sie die wichtigsten Projektdaten – Alternate Capital prüft die Ausgangslage und meldet sich mit einer ersten Einschätzung zu möglichen nächsten Schritten.